Guía · Deudas

Renegociación vs. quiebra

Si tus deudas se volvieron impagables, la Ley 20.720 te da dos caminos. Aquí sus diferencias, requisitos y la protección que te dan contra embargos. Es orientación general, no asesoría legal.

Renegociación

Administrativa · ante la Superintendencia (SUPERIR)

Busca un acuerdo para reprogramar tus deudas, sin liquidar tus bienes.
La Superintendencia actúa como facilitadora entre tú y tus acreedores.
Requisitos: 2 o más deudas vencidas por más de 90 días que sumen más de 80 UF, y no haber sido contribuyente de 1ª categoría en 24 meses.

Liquidación

Ante el tribunal · voluntaria o forzosa

Se liquidan tus bienes para pagar a los acreedores.
Puedes pedirla tú (voluntaria) o pueden pedirla los acreedores (forzosa).
Al terminar, la ley prevé la extinción de los saldos insolutos al término del procedimiento, salvo la mala fe declarada (art. 169 A) y las excepciones del art. 255: es el reemprendimiento.
La Liquidación Voluntaria tampoco es incondicional: no puede pedirla quien tenga una resolución firme de término de una liquidación anterior sino pasados cinco años desde su publicación, y el juez puede denegar darle curso si faltan requisitos o antecedentes (art. 273 B).

Efectos de la Resolución de Admisibilidad (art. 264)

Desde la publicación de la Resolución de Admisibilidad y hasta el término del procedimiento:

No puede solicitarse tu liquidación forzosa ni voluntaria, ni iniciarse en tu contra juicios ejecutivos, ejecuciones de cualquier clase ni restituciones en juicios de arrendamiento. Se hace valer como excepción, acompañando copia autorizada de la Resolución de Admisibilidad (art. 264 N°1).
Se suspenden los plazos de prescripción extintiva de tus obligaciones (art. 264 N°2).
No se siguen devengando los intereses moratorios pactados en los actos o contratos vigentes (art. 264 N°3).

La ley no dice que los juicios ya iniciados queden sin efecto: si ya tienes uno en curso, consúltalo con un abogado.

Antes de decidir

Revisa también si alguna de tus deudas ya está prescrita o si te están cobrando gastos de cobranza por sobre el tope legal. Y para el trámite concreto, apóyate en un abogado o en la Corporación de Asistencia Judicial.

Preguntas frecuentes

¿Qué es la renegociación concursal de la Ley 20.720?

Es un procedimiento administrativo ante la Superintendencia de Insolvencia y Reemprendimiento (SUPERIR), que actúa como facilitadora para que tú y tus acreedores acuerden reprogramar las deudas. Pueden acceder las personas naturales con 2 o más obligaciones vencidas por más de 90 días corridos, provenientes de obligaciones diversas, que sumen más de 80 UF, y que no hayan sido contribuyentes de primera categoría en los últimos 24 meses (art. 260 y art. 2 de la Ley 20.720). Quien ya tuvo una solicitud declarada admisible no puede pedirla de nuevo sino pasados cinco años desde la publicación de la Resolución de Admisibilidad (art. 270).

¿Qué es la liquidación (la antigua 'quiebra')?

Es un procedimiento judicial en que se liquidan tus bienes para pagar a los acreedores. Puede ser voluntaria (la pides tú, ante el tribunal) o forzosa (la piden acreedores). Al terminar, la ley prevé la extinción de los saldos insolutos al término del procedimiento, salvo la mala fe declarada (art. 169 A) y las excepciones del art. 255. La Liquidación Voluntaria tampoco es incondicional: no puede pedirla quien tenga una resolución firme de término de una liquidación anterior sino pasados cinco años desde su publicación, y el juez puede denegar darle curso si faltan requisitos o antecedentes (art. 273 B).

¿Me pueden embargar mientras estoy en renegociación?

Desde que se publica la Resolución de Admisibilidad y hasta el término del procedimiento, la ley dispone que no pueden iniciarse en tu contra juicios ejecutivos ni ejecuciones de cualquier clase, ni pedirse tu liquidación forzosa o voluntaria (art. 264 N°1 de la Ley 20.720). Esa protección se hace valer como excepción, acompañando copia autorizada de la Resolución de Admisibilidad. La ley habla de impedir el inicio de esas acciones; qué ocurre con un juicio que ya está en curso depende del caso, y conviene consultarlo con un abogado.

¿Cuál me conviene?

Depende de tu caso. La renegociación busca mantener un acuerdo de pago sin liquidar tus bienes; la liquidación es una salida cuando el pago ya no es viable. Ambas son decisiones importantes: conviene revisarlas con un abogado o con la Corporación de Asistencia Judicial.

Fuentes oficiales

Ley 20.720 (Insolvencia y Reemprendimiento) (arts. 255, 260, 264, 270, 273 a 274) — texto en LeyChile (BCN); Superintendencia de Insolvencia y Reemprendimiento (SUPERIR) (verificado 10/2026).

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¿Está prescrita tu deuda?Estima si el plazo para cobrarte judicialmente probablemente se cumplió, con la norma y su fecha.¿Cómo salir de DICOM?Estima cuándo caduca tu deuda en DICOM (deja de informarse) y qué hacer si ya la pagaste.Me demandaron por una deudaChecklist urgente: el plazo para defenderte, las excepciones que puedes oponer y a dónde acudir.¿Cuánto pueden cobrarte de cobranza?Calcula el tope legal de gastos de cobranza extrajudicial (Ley 19.496 art. 37): 9%, 6% y 3% por tramos.Qué NO te pueden embargarLa lista del art. 445 del CPC: sueldo, herramientas de trabajo, la vivienda familiar (con tope), los muebles y la ropa de la familia, y más.¿Califico para renegociar mis deudas?Evalúa los 6 requisitos de la Ley 20.720 (art. 260) para pedir la Renegociación ante la Superir.Pago por consignaciónSi tu acreedor se niega a recibir el pago, o no está claro quién cobra tu deuda, revisa cómo pagar por consignación.Tasa Máxima Convencional (TMC) vigenteEl tope legal de interés para créditos de consumo en pesos, publicado por la CMF — con fuente y fecha de vigencia.¿Qué necesito para pedir la Renegociación?Checklist de los 5 antecedentes que exige la ley para presentar la solicitud de Renegociación ante la Superir (Ley 20.720, art. 261).¿Ya puedo volver a pedir Renegociación o Liquidación?Si tuviste una Renegociación admitida o una Liquidación que terminó, revisa si ya pasó la ventana de 5 años que exige la ley (Ley 20.720, arts. 270 y 273 B).

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